Werden Darlehen langfristig vereinbart ist es meist nicht möglich, diese ohne Einhaltung einer Kündigungsfrist ganz oder teilweise vorzeitig zurückzuzahlen. Lediglich dann, wenn eine Sondertilgungsoption vereinbart wurde stimmt die Bank zu, dass Teilbeträge vorzeitig in die Finanzierung eingebracht werden.
Eine Sondertilgungsoption ermöglicht dem Kreditnehmer somit, das Darlehen deutlich flexibler zu gestalten und Guthaben direkt in die Finanzierung einzubringen. Bei Annuitätendarlehen wird die Sondertilgung direkt wirksam, da unmittelbar hiermit die Zinsbelastung, die in der Annuitäten-Rate enthalten ist, sinkt. Mit der Sondertilgung haben Kreditnehmer meist die Möglichkeit, zwischen zwei Optionen zu wählen. So kann die Sondertilgung zum einen die Laufzeit des Darlehens verkürzen, alternativ wird die Laufzeit beibehalten, so dass die Ratenbelastung sinkt. Sofern Kreditkunden jedoch keine Änderung der monatlichen Einkünfte zu verzeichnen haben, sollte die monatliche Ratenbelastung konstant gehalten werden, denn so erhöht sich der Tilgungsanteil der Annuität, wodurch eine schnellere Rückzahlung erreicht werden kann. Gleichzeitig können Zinskosten eingespart werden. Insbesondere bei noch hohen Restschulden macht sich die Sondertilgung enorm bemerkbar, mitunter können schon im Jahr nach der Sondertilgung einige hundert Euro Zinsen gespart werden. Während der Laufzeit ist die Zinsersparnis sogar noch größer, denn hier macht sich der positive Zinseszinseffekt bemerkbar. Die Höhe der Einsparung ist dabei abhängig von der Höhe des Restdarlehens sowie der Höhe der Sondertilgung.
Bei der Vereinbarung einer Sondertilgungsoption sollte diese jedoch detailliert geprüft werden, denn derartige Optionen können sich stark voneinander unterscheiden. So finden sich am Markt beispielsweise Optionen, die eine Sondertilgung von 5% oder 10% der ursprünglichen Darlehensnettosumme pro Jahr ermöglichen. Zu beachten ist, dass dabei jedoch meist eine Mindestrückzahlung gefordert wird, die beispielsweise 2.500 Euro betragen kann. Andere Anbieter hingegen gewähren lediglich das Recht, einmalig 5% oder 10% zurückzuzahlen, was die Flexibilität der Kreditnehmer natürlich deutlich einschränkt. Welche individuelle Sondertilgungsoption zum Tragen kommt, kann meist aus den Darlehensangeboten der Banken erlesen werden, der Finanzierungsberater kann aber in jedem Fall Auskunft geben.