Bei der Vereinbarung von Immobiliendarlehen haben Darlehensnehmer die Möglichkeit, Darlehen mit einer festen Zinsbindung oder Darlehen mit variabler Zinsbindung zu wählen. Beide Modelle haben sowohl Vor- wie auch Nachteile, weshalb einige Darlehensnehmer die Entscheidung nur schwer treffen können.
Zu den Vorteilen von Darlehen mit langer Zinsbindungsfrist gehört unter anderem, dass Kreditnehmer mit langfristig stabilen Raten rechnen können. Bei variablen Darlehen hingegen genießen Darlehensnehmer das Recht, jederzeit Sondertilgungen zu leisten und so Einfluss auf die Rückzahlungsdauer des Darlehens zu nehmen.
Zu den Nachteilen von variablen Darlehen gehört jedoch das Zinsänderungsrisiko, denn die Zinssätze können sich jederzeit an das allgemeine Marktniveau anpassen. Darlehen mit Festzinsbindung hingegen können nur teilweise sondergetilgt werden, oft ist die Sondertilgung nur in Höhe von 5% der Nettokreditsumme pro Jahr möglich.
Um die Vorteile aus beiden Darlehensvarianten zu kombinieren, stehen teilvariable Darlehen zur Verfügung, die auch als Kombi-Darlehen bezeichnet werden. Ein Teil der benötigen Finanzierungssumme wird in diesem Fall als festverzinsliches Darlehen vereinbart, der Restbetrag wird variabel verzinst. So genießen Kreditnehmer für einen Teil des Darlehens eine langfristige Zinsbindung, auch wenn die Sondertilgung für diesen Darlehensteil begrenzt oder sogar ausgeschlossen ist. Die übrige Darlehenssumme jedoch kann jederzeit zurückgezahlt werden. Dies ist insbesondere dann interessant, wenn im Zuge des Hausbaus eine andere Immobilie verkauft und die Verkaufssumme als Sondertilgung eingesetzt werden soll. Auch Tantiemen und Sonderzahlungen des Arbeitgebers können so bequem in die Finanzierung eingebracht werden, um eine schnellere Darlehensrückzahlung und somit eine sofortige Reduzierung der monatlichen Belastung zu erreichen.
Beide Darlehensteile werden durch Eintragung einer Grundschuld abgesichert, da es sich auch bei variablen Darlehen um Darlehen aus dem Bereich der Immobilienfinanzierung handelt.