Bei der Vereinbarung eines Baudarlehens werden zwischen Bank und Kunden sowohl die Zinsen für das Darlehen wie auch die Höhe der Tilgung vereinbart. Dabei handelt es sich um die Höhe der anfänglichen Tilgung, die für die Ermittlung der Annuitätsrate notwendig ist. Aus dieser Tilgung sowie aus den Kreditkosten wird dann die Annuitätsrate ermittelt, die während der Zeit der Zinsbindung konstant bleibt. Durch die zunehmende Kredittilgung erhöht sich im Laufe der Zeit der Tilgungsanteil innerhalb dieser Rate, der Zinsanteil hingegen sinkt.
Bei der Vereinbarung der anfänglichen Tilgung, die zwischen einem bis fünf Prozent betragen kann, ist jedoch zu beachten, dass sich anhand dessen auch die Laufzeit des Kredites ermittelt. Bei einer Tilgung von einem Prozent beispielsweise wird die voraussichtliche Gesamtlaufzeit des Darlehens etwa 35 Jahre betragen. Bei einer Erhöhung des Tilgungssatzes auf zwei Prozent verringert sich die Darlehenslaufzeit sofort auf nur noch 25 Jahre, und dies, obwohl der monatliche Aufwand nur geringfügig höher ist.
Viele Kreditkunden entscheiden sich mit dem Abschluss eines Darlehens allerdings für eine eher geringe Tilgung, um weiterhin finanzielle Freiheit genießen zu können. Auch dann, wenn die Familienplanung noch nicht abgeschlossen ist und ein Elternteil noch eine Elternzeit nutzen wird, wird in der Regel eine niedrigere Tilgung vereinbart. So kann die Ratenbelastung auch bei einer Reduzierung des monatlichen Einkommens noch getragen werden.
Bisher war es kaum möglich, diese Entscheidung zu korrigieren, etwa wenn das Familieneinkommen wieder angestiegen ist. Mittlerweile jedoch bieten die Banken Baudarlehen auch mit einer Tilgungsänderungsoption. Diese Option ermöglicht es Darlehensnehmern, die Tilgung während der Laufzeit zu verändern und so den Einkommensverhältnissen anzupassen. Dabei kann die Tilgung wiederum zwischen 1-5%, gerechnet auf den ursprünglichen Darlehensbetrag, gewählt werden. Die Tilgungsänderungsoptionen der Banken können jedoch sehr unterschiedlich gestaltet sein. So bieten einige Institute lediglich eine Tilgungsänderung während der Laufzeit, andere Institute hingegen ermöglichen ihren Kreditnehmern mehrere Tilgungsänderungen innerhalb der Laufzeit zu nutzen.