Frühestens sechs Monate nach der Auszahlung des Kredites haben Kreditnehmer bei privaten Ratenkrediten die Möglichkeit, diesen mit einer Kündigungsfrist von drei Monaten vollständig zurückzuzahlen. Die vorzeitige Rückzahlung bedeutet allerdings, dass der Kreditnehmer den Kredit zwar tilgt, ihm aber die darin enthaltenen Bearbeitungsgebühren nicht anteilig rückerstattet werden und auch die Restschuldversicherung, sofern eine bestand, wird nur zu einem sehr geringen Teil erstattet, weil gerade die Versicherungskosten in der Anfangslaufzeit eines Kredites überproportional hoch sind. Das sollten Kreditnehmer beachten, gerade dann, wenn der Kredit nur deshalb vorzeitig rückgeführt werden soll, weil eine Umschuldung in einen neuen Kredit vorgesehen ist.
Wenn also Kreditnehmer von einem anderen Anbieter ein günstigeres Kreditangebot bekommen und in Erwägung ziehen, ihre vorhandenen Kredite zu tilgen und in einem neuen Kredit zusammenzufassen, müssen sie berücksichtigen, dass es trotz des günstigeren Zinssatzes teurer werden kann. In der Regel fallen auch für den neuen Kredit wieder Bearbeitungsgebühren an, und eventuell muss auch hier wieder eine Restschuldversicherung abgeschlossen werden.
Es gibt einige Kreditanbieter, die sich regelrecht darauf spezialisiert haben, die bestehenden Kredite von Kreditnehmer vorzeitig abzulösen und den Kreditnehmern einen neuen Kredit verkaufen, der den Vorteil haben soll, dass die monatliche Belastung geringer wird. Wird die Umschuldung auch aus diesem Grund angestrebt, weil beispielsweise die Raten in der bisherigen Höhe nicht mehr aufgebracht werden können, kann das eine akzeptable Lösung sein, aber wirklich sparen wird der Kreditnehmer in den seltensten Fällen.
Anders verhält es sich bei Darlehen, die im Zusammenhang mit einer Baufinanzierung abgeschlossen wurden. Hier wird von den Banken die vorzeitige Tilgung nicht gerne gesehen und die Kreditnehmer werden über die so genannte Vorfälligkeitsentschädigung zur Kasse gebeten. Diese ist umso höher, je länger die Zinsbindungsfrist für das Darlehen noch läuft. Das kann teuer sein, darum ist es manchmal sinnvoller, das Geld, mit dem das Darlehen vorzeitig getilgt werden könnte, anderweitig anzulegen.