Banken, die Kredite an ihre Kunden vergeben, müssen dieses Geld natürlich zuvor auf dem Bankenmarkt erzielen. Das Einsammeln von Geldern für die Vergabe von Krediten wird dabei als Refinanzierung bezeichnet.
Die Refinanzierung der Kreditbanken erfolgt dabei über verschiedene Wege. Einer dieser Wege ist die Refinanzierung über die Einlagen der eigenen Kunden. Diese Einlagen, angefangen vom Girokonto über das Sparbuch bis hin zu Festgeldern können in Abhängigkeit ihrer Laufzeit für die Kreditvergabe genutzt werden. So können Festgelder mit einer fünfjährigen Laufzeit auch als fünfjähriger Kredit vergeben werden. Zudem gilt im Bankgewerbe die so genannte Bodensatztheorie. Nach ihr verbleiben auch bei kurzfristigen Einlagen wie Tagesgeldern oder Girokonten Einlagen längerfristig, die daher auch als langfristige Darlehen vergeben werden können.
Eine weitere Refinanzierungsmöglichkeit für Kreditbanken ist die Aufnahme von Krediten bei anderen Instituten. Dieses Geschäft wird auch als Interbankenmarkt bezeichnet. Die Banken verleihen anderen Instituten dabei Gelder kurz- oder langfristig zu Konditionen, die die Institute untereinander ermitteln. Eine wichtige Größe ist dabei der Euribor, der oft als 3-Monats-Euribor Verwendung findet.
Gerade die Refinanzierung auf dem Bankenmarkt ist den Instituten in den letzten Monaten immer schwerer gefallen, da die Banken kein Vertrauen mehr hatten. Erst die Zentralbanken konnten das Vertrauen langsam wiederherstellen.
Die Zentralbanken sind somit ebenfalls eine Möglichkeit der Refinanzierung, allerdings können Kredite hier eher kurzfristig aufgenommen werden.
Einige Kreditbanken wie beispielsweise Pfandbriefbanken, refinanzieren sich zudem über die Ausgabe von Pfandbriefen. Diese Pfandbriefe, die von Anlegern dann als festverzinsliche Wertpapiere erworben werden können, werden zu marktüblichen Zinssätzen vergeben. Mit diesem Geld finanziert die Bank wiederum Kreditvergaben an ihre Kunden. Wichtig ist, dass Pfandbriefe immer nur mit Krediten im 60%igen Beleihungswert finanziert werden dürfen, um die Sicherheit für die Anleger zu gewährleisten.